关于芜湖福赛科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市的审核中心意见落实函之回复报告容诚专字[2022]230Z2958容诚会计师事务所（特殊普通合伙）中国·北京8-2-3-1深圳证券交易所：贵所于2022年9月1日出具的《关于芜湖福赛科技股份有限公司申请首次公开发行股票并在创业板上市的审核中心意见落实函》（审核函〔2022〕010859号）（以下简称“意见落实函”或“落实函”）已收悉。

  2.芜湖福赛科技股份有限公司（以下简称“福赛科技”、“发行人”、“公司”）与容诚会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“申报会计师”），本着勤勉尽责、诚实守信的原则，就意见落实函所提问题逐条进行了认真讨论、核查和落实，现回复如下，请予审核。

  4.本回复报告的字体代表以下含义：黑体（加粗）意见落实函所列问题宋体对意见落实函所列问题的回复楷体（加粗）对意见落实函所列问题的回复涉及更新以及涉及修改招股说明书等申请文件的内容在本意见落实函回复中，若合计数与各分项数值相加之和或相乘在尾数上存在一定的差异，均为四舍五入所致。

  6.报告期内，发行人累计参与整车厂同步设计与研发的项目数量共计251项。

  7.截至2022年3月31日，其中202个已经转化为量产，未转化的项目主要为2021年开始立项的项目，尚未进入量产的阶段。

  8.公开信息数据显示，美国于2022年8月通过的《2022年通胀削减法案》将新能源汽车补贴延期至2032年底，并特别规定享受补贴的新能源汽车必须在北美组装。

  9.请发行人：（1）区分主要客户列示定点合作项目的详细情况，包括新增及存量项目数量、对应量产时间、预计各期产量及实现收入情况，结合上面讲述的情况及测算依据说明对主要客户未来出售的收益的预计是否真实准确、新增定点项目转化收入是否稳定。

  10.（2）区分主流车系说明报告期内基本功能件产品配套车型、各期产量、对应收入及占比，细分产品收入变动与配套车系的产销量变动是否匹配。

  11.（3）结合2022年上半年主流车系的产销量情况、发行人市场拓展及项目储备、《2022年通胀削减法案》相关条款，进一步分析说明基本功能件的收入是不是具备持续性，是不是真的存在因主要配套车系产量下滑而对发行人持续经营能力产生重大不利影响的潜在风险，并完善风险提示。

  13.【回复】一、区分主要客户列示定点合作项目的详细情况，包括新增及存量项目数量、对应量产时间、预计各期产量及实现收入情况，结合上面讲述的情况及测算依据说明对主要客户未来出售的收益的预计是否真实准确、新增定点项目转化收入是否稳定8-2-3-4（一）主要客户定点合作项目的详细情况1、公司与主要客户定点合作的新增及存量项目数量截至2022年6月30日，公司与主要客户已定点合作项目的详细情况如下：客户名称新增项目数量存量项目数量A客户4229B客户7110C客户4616D客户78E客户32H客户96I客户2-注：考虑到新项目全面放量周期，将2021年及以后年度开始量产的项目定义为“新增项目”，下同。

  14.截至2022年6月30日，公司与主要客户保持良好的合作伙伴关系，已定点合作项目较多，且新增项目占比较高，为公司未来持续经营及业绩稳步增长提供了有力保障。

  16.注2：单一年度出售的收益超过1,000万元单独列示，任一年度出售的收益均不超过1,000万元的汇总列示。

  由上表可知，公司与主要客户定点合作项目的未来收入稳步增长，同时，公司未来还将持续取得客户的新增项目定点，并积极开拓别的客户业务。

  （二）对主要客户未来出售的收益的预计真实准确，新增定点项目转化收入相对来说比较稳定1、公司对主要客户未来出售的收益的预计真实准确客户将项目定点给公司后，通常向公司初步确定预计量产时间、生命周期、预计年采购量等信息。

  通常以经客户同意的最后一轮报价作为产品初步定价，以设计变更且数据冻结后的双方协商定价确定为最终销售定价。

  公司在内部订单评审时，以客户定点时预计的年度采购量为基础，结合终端车型及其对标项目的销量情况、客户历史合作经验、产品的生命周期及产能爬坡阶段，给予一定幅度下调，综合确定定点项目的未来产量；在此基础上，结合产品初步定价数据及年降，合理预计出售的收益。

  中捷精工（301072.SZ）、标榜股份（301181.SZ）等同行业上市公司亦采用同样方法对未来销售收入进行预计，详细情况如下：8-2-3-7上市公司收入确认时点中捷精工根据车型量产周期、客户的订单及预测来测算未来销量标榜股份结合与客户已有在执行项目及订单、历史合作情况、间接配套大众系的产品情况、预测销量及售价等因素后对该类客户在手订单及全年销售规模进行测算2、新增定点项目的收入转化过程经过客户的审厂及质量评估后，公司进入客户的合格供应商名录。

  从报价开始到最终产品量产流程如下：通常而言，客户下发项目定点通知书前，公司与整车厂同步设计并向客户进行项目报价。

  项目定点后，经过产品深化设计、数据冻结、开模、多次试模试制、测试及修改确认，产品最终达到客户的量产要求。

  终端车型量产后，客户根据主机厂生产排期向公司下达具体订单；经过3-6个月左右的主机厂产能爬坡放量，最终定点项目达到预期产量；项目量产后的生命周期通常为3年左右。

  3、定点项目转化收入相对来说比较稳定根据过往经验，公司新增定点项目的预计收入与期后实际转化收入相差较小。

  综上所述，公司依照客户预测订单、产品周期、终端车型及其对标项目的销量、年降等因素对未来产销量及销售收入进行合理预计，相关收入的预计合理，新增定点项目转化收入相对稳定，公司收入预测依据真实准确，符合同行业上市公司的惯例。

  注1：由于公司空调出风口配套车型众多，选取单年单车配套金额超过1,000.00万元的车型进行分析。

  注2：2022年1-6月乘用车产量变动率和收入变动率系与上年同期比较，下同。

  由上表可知，发行人配套部分车型的收入变动趋势与该车型的产量变动趋势有所差异，主要系报告期内新增项目较多，在报告期内陆续量产，具体原因如下：（1）针对轩逸，2021年度，整车产量小幅下降，但发行人配套收入上升，主要系公司2020年新增对轩逸的出风口配套，2021年度全面上量，导致收入增幅大于产量增幅。

  （2）针对昂克赛拉，2020年度，整车产量小幅下降而发行人配套收入上升，主要系2019年第三季度承接的昂克赛拉项目于2020年全面量产。

  （3）针对天籁，2021年度收入增幅远大于整车产量增幅，主要系该项目于2020年第四季度量产，2021年度全面放量。

  （4）针对哈弗H6/M6，2021年度整车产量小幅下降，但发行人配套收入上升，主要系该项目为2020年度新增项目，于2021年度全面量产。

  （5）针对吉利艾瑞泽/缤越，2020年度整车产量下降而配套收入上升，主要系公司临时新增配套型号；2021年和2022年1-6月整车产量上升，而发行人配套收入大幅下降，主要由于吉利汽车开发了新的一级供应商，降低了对发行人的采购需求，故配套收入下降。

  （6）针对博越，2020年整车产量与上年比小幅波动，而发行人配套收入8-2-3-15有所下降，主要系2019年度发行人未承接吉利博越的空调出风口系统改款订单，原有老款车型受改款车型挤压市场份额导致公司配套收入下降。

  3、车门内开把手收入变动与配套车系的产量变动匹配分析报告期内，公司车门内开把手配套主要车型全国产量变动情况与公司相应配套收入变动情况如下所示：单位：万元、万辆车型2022年1-6月2021年度2020年度2019年度变动趋势是否一致产量产量变动率收入变动率产量产量变动率收入变动率产量产量变动率收入变动率产量CS557.8630.09%-66.50%14.0224.59%31.24%11.25-3.77%-95.99%11.69否（1）IX25改款--100.00%-100.00%1.26-69.03%-69.07%4.06-17.79%110.98%4.94否（2）Y系17.92257.32%12.55%20.6030823.87%257.64%0.07---否（3）8-2-3-16由上表可知，发行人配套部分车型的收入变动趋势与该车型的产量变动趋势有所差异，具体原因如下：（1）针对CS55，2020年度CS55车型改款后，公司未承接改款项目，原有老款车型受改款车型挤压市场份额导致公司配套收入下降，因此CS55整车产量与发行人配套收入变动趋势存在一定差异。

  （2）针对IX25改款，2020年度，整车产量下降，而发行人配套收入大幅上升，主要系发行人于2019年第三季度承接IX25改款项目，该项目于2020年度全面量产；2022年1-6月IX25改款无产量，公司亦无对应车门内开把手收入。

  （3）针对Y系，2022年1-6月，Y系整车产量大幅上升，而发行人配套收入小幅上升，主要系T公司开发了新的一级供应商，马瑞利相应降低了采购需求，故配套收入下降。

  综上所述，发行人细分产品收入变动与配套车系的产量变动趋势不一致主要受发行人项目承接情况、项目量产时间、整车厂对供应商开发情况等因素影响，具有商业合理性。

  三、结合2022年上半年主流车系的产销量情况、发行人市场拓展及项目储备、《2022年通胀削减法案》相关条款，进一步分析说明主要功能件的收入是否具备持续性，是否存在因主要配套车系产量下滑而对发行人持续经营能力产生重大不利影响的潜在风险，并完善风险提示（一）2022年上半年主流车系的产销量情况自2020年以来，随着长城、比亚迪、奇瑞等国产汽车品牌的进一步推广及国产新能源汽车的发展，乘用车自主品牌车系在国内的市场占有率逐年提升。

  中国汽车工业数据统计显示，2022年1-9月，中国品牌乘用车销量达816.30万辆，同比增长26.60%，其市场份额为48.10%，同比上升4.70个百分点；而同期日系、美系、韩系等车系的市场份额整体呈下降趋势，日系、美系、韩系车的市场份额分别由2020年的23.10%、9.60%、3.46%下降至2022年1-9月的19.10%、9.30%、1.60%。

  8-2-3-17（二）《2022年通胀削减法案》相关条款2022年8月美国出台的总价值为7,500亿美元的《通胀削减法案》,该法案的内容包括应对气候变化和扩大医疗保健覆盖范围等,其中3,690亿美元将被用于能源安全和气候投资，旨在到2030年将碳排放量减少40%。

  该法案针对汽车供应链做出了一些规定：2023年以后，使用含他国电池零部件的汽车将无法获得补贴，而来自其他国家的某些关键矿物也将面临采购限制；替代方案是逐步采用来自北美洲的电池组件。

  因此，对于希望进入美国市场的车企而言，在美国要想获得税收减免，新能源汽车必须在北美洲组装，电池中的材料和“关键矿物”必须来自美国或与美国有自由贸易协定的国家。

  （三）发行人市场拓展及项目储备报告期内，马瑞利为公司第一大客户，自公司2013年与其建立合作关系以来，公司主要通过马瑞利向日系客户提供配套产品。

  除了持续为日系车配套产品外，公司不断加强与长城汽车、比亚迪、奇瑞汽车和吉利汽车等国产自主品牌客户的直接或间接的业务合作，努力抓住国产汽车快速发展的机遇。

  此外，公司积极布局美系、德系等欧美车系的业务，并依托墨西哥福赛大力开拓北美地区业务，报告期内，合并口径下墨西哥福赛实现主营业务收入分别为295.64万元、2,708.27万元、5,684.76万元及2,863.85万元，2019-2021年复合增长率达338.50%。

  截至2022年6月30日，公司已获得客户定点并在2021年及以后年度开始量产的新项目共206个，其中以国产自主品牌车系、日系车和美系车项目为主，分别达117个、60个和21个。

  一方面，公司对国产自主品牌车系的积极布局，符合国内乘用车行业的发展趋势，可有效弥补因日系车销量下滑对公司业务可能带来的不利影响；另一方面，公司积极开拓美系、德系等欧美车系市场，可拓展并丰富公司的客户群体，在增加业务收入的同时逐步切入高端车型市场。

  与此同时，公司依托墨西哥福赛海外生产基地，进一步开拓包括墨西哥马8-2-3-18瑞利、北美T公司等客户的业务，实现在北美地区近地化生产与配套，减少因中美之间经贸等方面摩擦对公司业务发展带来的负面影响；此外，公司积极与日本马瑞利、英国马瑞利等客户合作，上述定点的海外项目有望在未来2年内实现量产。

  （四）主要功能件的收入是否具备持续性，是否存在因主要配套车系产量下滑而对发行人持续经营能力产生重大不利影响的潜在风险公司上述新项目中，包含囊括空调出风口系统、杯托、储物盒、车门内开把手、嵌件等在内的功能件产品。

  结合客户量纲计划和预计产品价格，公司上述新项目中主要功能件的收入预计如下：单位：万元主要功能件2022年E2023年E2024年E空调出风口系统5,207.5322,073.1628,584.61杯托3,564.9110,183.6910,719.70储物盒2,520.756,215.926,891.36车门内开把手3,248.413,798.083,636.32嵌件456.692,671.666,984.73小计14,998.3044,942.5056,816.73占新项目预计收入比例63.75%60.23%54.64%注：嵌件为以福赛宏仁主要供应的聚焦新能源汽车“三电”系统的嵌入式成型注塑件，为其他功能件产品；上述收入预计不包括公司未来可能获得客户定点的新增项目，收入金额的预计将视实际量产时间、客户下单情况、最终定价情况而发生变化，不构成业绩预测。

  由上述表格可知，基于已获客户定点的新项目，2022年至2024年公司主要功能件预计将分别产生14,998.30万元、44,942.50万元和56,816.73万元的收入。

  此外，公司未来仍将持续开拓新项目和新客户，该等新业务未纳入上表的收入预计。

  综上所述，尽管国内日系车的市场份额下降，但公司加强在国产自主品牌中的业务布局，并在保持传统日系业务的同时加强对美系、德系等业务的开拓；依托墨西哥福赛，公司近地化配套墨西哥马瑞利、北美T公司等客户的项目，并积极开拓日本、英国等国家的项目；基于公司的业务布局及未来持续开拓新8-2-3-19项目和新客户，公司功能件收入具备持续性，不存在因主要配套车系产量下滑而对其持续经营能力产生重大不利影响。

  （五）风险提示基于谨慎性考虑，公司在招股说明书“第四节风险因素”之“三、经营风险”中补充披露如下：“（九）公司持续经营能力的潜在风险日系车是公司产品配套的重要车系，也是国内的主流车系。

  然而，自2020年以来，日系车在国内的市场份额逐年降低，而国产自主品牌车的市场份额逐年提升，2020年1-9月已达48.10%。

  此外，美国出台的《2022年通胀削减法案》也要求享受补贴的新能源汽车必须在北美洲组装。

  公司已积极布局国产自主品牌车系相关产品，在保持传统日系业务的同时加强对美系、德系等业务的开拓，并依托墨西哥福赛近地化配套北美客户。

  截至2022年6月30日，公司已获得客户定点并在2021年及以后年度开始量产的新项目共206个，其中配套国产自主品牌车系的项目达117个，海外项目33个，上述新项目中包含公司主要功能件产品，基于客户量纲计划和预计价格，合理预测2022年至2024年公司主要功能件将分别产生14,998.30万元、44,942.50万元和56,816.73万元的收入。

  尽管公司的业务布局较好地弥补了日系车市场份额下滑、北美组装等宏观不利影响，但依然可能存在定点的新增项目因终端消费趋势、客户量产时间、项目开发进度等因素而不达预期的情形，从而对公司主要功能件产品的未来收入产生不利影响，进而对公司持续经营能力带来潜在不利风险，提请投资者关注。

  ”四、中介机构核查意见（一）核查程序8-2-3-20申报会计师履行了如下核查程序：1、获取发行人在手订单统计表，分析主要客户定点合作项目的量产时间、产销量及预计收入。

  2、访谈发行人财务总监，了解发行人主要客户定点合作项目产销量及收入规模的具体测算依据及过程，分析对主要客户预计销售收入的线、访谈发行人研发部门负责人，了解发行人参与主机厂同步设计开发、获得定点、量产的流程，分析报告期内参与同步设计开发项目的后续量产情况。

  4、取得发行人2022年度1-6月的销售收入明细表，与公司2022年预计收入进行对比分析，了解发行人预计收入与实际实现的差异情况。

  5、取得发行人销售明细，分析主要功能件产品配套车型、各期产量、对应收入及占比，并查询万得数据库，获取对应车型产销量数据。

  6、针对变动趋势不一致的情况，核查对应项目量产时间，并访谈发行人财务总监，了解变动趋势不一致的原因及商业合理性。

  8、公开查找美国出台的《2022年通胀削减法案》通胀削减法案，了解其核心内容。

  （二）核查意见经核查，申报会计师认为：1、截至2022年6月30日，公司与主要客户保持良好的合作关系，已定点合作项目较多，且新增项目占比较高，为公司未来持续经营及业绩稳步增长提供了有力保障；公司依照客户预测订单、产品周期、终端车型及其对标项目的销量、年降等因素对未来产销量及出售的收益做到合理预计，相关收入的预计合8-2-3-21理，新增定点项目转化收入相对来说比较稳定，公司收入预测依据真实准确，符合同行业上市公司的惯例。

  2、存量项目收入一般与其所配套整车的产量呈正相关关系，但受项目承接情况、项目量产时间、整车厂对供应商开发情况等因素影响，存在部分配套车型的收入变动趋势与该车型的产量变动趋势有所差异的情况，差异具有商业合理性。

  3、尽管国内日系车的市场份额下降，但公司加强在国产自主品牌中的业务布局，并在保持传统日系业务的同时加强对美系、德系等业务的开拓；依托墨西哥福赛，公司近地化配套墨西哥马瑞利、北美T公司等客户的项目，并积极开拓日本、英国等国家的项目；基于公司的业务布局及未来持续开拓新项目和新客户，公司功能件收入具备持续性，不存在因主要配套车系产量下滑而对其持续经营能力产生重大不利影响，但基于谨慎性考虑，公司对此在招股说明书中做了风险提示。

  问题2：关于毛利率申请文件及问询回复显示：（1）报告期内，发行人主营业务毛利率分别为33.68%、33.13%和32.16%，2021年毛利率降幅小于同行业可比公司，部分产品（如车门内开把手、主仪表板内饰面板）毛利率波动较大。

  （2）发行人与主要客户签订的年降条款一般为“3年每年计划降价3%”“5年每年计划降价3%”等。

  请发行人：（1）说明报告期内执行年降政策的细分产品、各期销量、平均售价、对应销售收入，年降产品毛利率与非年降产品毛利率的对比情况及差异原因。

  （2）结合发行人与主要客户的年降条款（如触发条件、是否存在采购量承诺）、年降金额具体计算过程等，分析说明各期年降产品收入变动及其占主营业务收入比重逐期下滑的的原因、年降金额对收入影响比例的测算是否准确。

  8-2-3-22（3）结合发行人与同行业可比公司在客户结构、产品工艺、定价机制、年降政策等方面的差异，进一步分析说明2021年毛利率下降幅度小于可比公司的原因及合理性。

  （4）结合定点项目所处生命周期、主营业务收入构成，进一步分析说明年降政策对发行人未来经营业绩的潜在影响，细分产品毛利率及综合毛利率是否存在大幅波动的风险。

  2021年度涉及年降的其他产品主要系其他功能件，平均售价较高；2022年1-6月涉及年降的其他产品主要系其他装饰件，平均售价较低。

  由于各客户的年降政策、产品结构均不一致，因此按照同一客户对比年降及非年降产品毛利率具有合理性。

  2020年度年降产品毛利率高于非年降产品，但非年降产品毛利率较2019年度有所上升，主要系2020年度新增毛利率较高的外销车门内开把手项目，当年未年降。

  2021年度，年降产品毛利率高于非年降产品毛利率，且年降产品毛利率较2020年有所上升，主要系毛利率较高的外销车门内开把手收入2021年度开始年降，且收入占比上升。

  2022年1-6月，年降产品毛利率高于非年降产品毛利率，主要系毛利率较高的外销车门内开把手收入2021年度开始年降所致；年降产品毛利率较2021年度有所下降，主要系该产品收入进一步年降所致。

  2、D客户毛利率差异分析针对D客户，2019年度，非年降产品毛利率略高于年降产品毛利率，主要系当年量产的D1项目、D2项目毛利率较高，当年量产项目均不执行年降。

  2020年度，非年降产品毛利率高于年降产品，主要系当年开始量产的D3、8-2-3-27D4项目毛利率较高。

  2021年度，非年降产品毛利率高于年降产品，主要系公司基于与D客户的合作预期，要求停止浙江区域存量项目年降。

  2022年1-6月，非年降产品毛利率略高于年降产品，且年降产品毛利率较2021年度有所上升，非年降产品毛利率较2021年度有所下降，主要系D5等毛利率低的老项目停止年降所致。

  3、F客户毛利率差异分析针对F客户，2019年至2020年，年降项目毛利率整体低于非年降产品毛利率，但2020年度整体毛利率有所上升，主要系涉及喷涂工艺的产品在量产一年后合格率显著提高，导致产品单位成本下降，毛利率提高；2021年度和2022年1-6月，F客户无年降，主要系F客户主要配套韩系车，发行人基于与F客户的合作预期，要求停止年降。

  4、B客户毛利率差异分析针对B客户，仅于2021年度存在年降产品，主要系2019年及之前发行人主要配套量产转移的存量项目，无年降，新增项目于2020年开始量产，2021年开始年降。

  2021年度，非年降项目毛利率高于年降项目，主要系2021年度毛利率较高的B1项目开始量产所致。

  2022年1-6月，年降产品毛利率高于非年降产品，主要系毛利率较高的B1项目和B1项目2022年开始年降所致。

  5、C客户毛利率差异分析针对C客户，2019-2020年和2022年1-6月，年降项目毛利率整体低于非年降产品毛利率，主要系非年降产品中新增量产项目占比较高，且其毛利率通常高于存量项目；2021年度不存在年降产品，主要系当年发行人与C客户进行协商谈判，基于发行人承担更多产品设计任务且完成情况较好的业务背景，经商业谈判，2021年度未对发行人配套产品进行年降。

  6、H客户毛利率差异分析8-2-3-28针对H客户，2019年度，非年降产品毛利率高于年降产品毛利率，主要系当年新增H1项目，毛利率较高；2020年度，H1项目开始年降，但收入金额较2019年度增长492.14%，规模效应大于年降效应，毛利率有所上升，年降产品毛利率高于非年降产品毛利率具有合理性。

  2022年1-6月，年降产品毛利率高于非年降产品毛利率，且年降产品毛利率较2021年度有所上升，主要系毛利率较高的H1项目部分收入2022年恢复年降所致。

  2022年1-6月，非年降产品毛利率较2021年度亦有所上升，主要系毛利率较高的H2项目2022年尚未进行年降所致。

  7、G客户毛利率差异分析针对G客户，2019年度年降产品毛利率高于非年降产品毛利率，主要系年降产品中包含毛利率较高的雾灯罩；2020年度，G客户当年无新量产项目，所有产品均年降，毛利率整体较2019年度有所下降；2021年度和2022年1-6月，G客户无年降，主要系G客户主要配套韩系车，发行人基于与G客户的合作预期，要求停止年降。

  8、E客户毛利率差异分析针对E客户，发行人2019年与其建立合作关系，因此当年无年降；2020年度，年降项目毛利率高于非年降项目毛利率，主要系非年降项目为墨西哥福赛配套E客户的E1项目，该项目2020年度销售金额仅22.78万元，毛利率较低；2021年度，非年降产品毛利率高于年降产品毛利率，主要系当年毛利率较高的E2项目开始量产所致。

  2022年1-6月，非年降产品毛利率高于年降产品毛利率，且非年降产品毛利率较2021年度有所上升，主要系非年降项目为墨西哥福赛配套E客户的E2项目，该项目销售金额仅5.90万元，毛利率较高。

  二、结合发行人与主要客户的年降条款（如触发条件、是否存在采购量承诺）、年降金额具体计算过程等，分析说明各期年降产品收入变动及其占主营业务收入比重逐期下滑的原因、年降金额对收入影响比例的测算是否准确（一）分析说明各期年降产品收入变动及其占主营业务收入比重逐期下滑的原因8-2-3-29报告期各期，发行人年降幅度及年降比例如下表所示：单位：万元项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度年降金额①367.47817.89403.611,074.07涉及年降收入②16,100.2823,718.2120,314.1122,602.81年降幅度③=①/②2.28%3.45%1.99%4.75%主营业务收入④28,311.7453,431.1941,585.4337,899.47占主营业务收入比⑤=②/④56.87%44.39%48.85%59.64%注：年降金额=（年降产品上年平均单价-年降产品本年平均单价）*本年销售数量由上表可知，报告期各期涉及年降的收入分别为22,602.81万元、20,314.11万元、23,718.21万元及16,100.28万元，报告期内有所波动；涉及年降收入占主营业务收入的比例分别为59.64%、48.85%、44.39%及56.87%，报告期内呈先降后升趋势。

  年降产品收入变动及其占主营业务收入比重变动的原因见下：1、年降范围及年降比例受汽车行业整体运行情况影响年降系整车制造商向上游供应商转移经营压力的方式，因此通常在汽车行业低迷时，整车制造商承受更大的降本压力，会增加对上游供应商的年降范围及年降比例。

  报告期内，公司年降范围与全国乘用车产量变动率对比情况如下所示：项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度全国乘用车产量变动率6.04%7.44%-6.40%-9.22%涉及年降收入占比56.87%44.39%48.85%59.64%年降比例2.28%3.45%1.99%4.75%2019年度，受宏观经济下行、中美贸易摩擦持续、消费信心不足以及“国六”排放标准提前实施、新能源汽车补贴大幅退坡等诸多因素影响，我国汽车市场需求低迷，连续18个月出现负增长，其中乘用车产销量下滑成为2019年整体市场下滑的主要因素。

  受上述因素影响，整车制造商降本压力增加，扩大了对上游供应商的年降要求，导致发行人2019年度年降范围及年降比例均较高。

  得益于宏观经济和出口市场超预期回暖稳定消费信心，且疫情形势得到有效扼8-2-3-30制，4月以来整车市场逐步恢复，4月至12月，汽车月度产销量同比持续保持增长。

  受汽车行业2020年度整体回暖且2019年度年降幅度较大、范围较广的影响，整车制造商整体缩小了对供应商的年降范围，并降低了年降比例。

  2021年度，汽车全年产销量稳中有增，并结束了自2018年以来连续三年的下滑态势，但受到部分月份芯片短缺、国内散点疫情反复等诸多不利因素影响，年降比例较上年有所上升。

  发行人与主要客户通常于上年的11-12月及当年的1-2月谈判当年年降，在2021年度整体原材料价格上涨的背景下，发行人2022年度整体年降比例会降低。

  2、年降的本质是以协议为基础的商业谈判，亦受与客户合作情况的影响年降系汽车行业的惯例，通常整车制造商、一级供应商会根据自身的技术方案、成本估算，并考虑市场价格及与客户的合作历史情况进行综合评估，并向下级供应商提出年降报价方案。

  针对存在年降条款的产品，一般由发行人与客户在产品协议或订单中约定年降条款，常见形式为在产品量产次年开始，在固定年限内每年按照固定比例进行降价。

  然而，在实际执行过程中，若市场或者具体产品销售情况发生波动，或基于过去一年与客户的合作情况，发行人可与客户重新对产品价格进行谈判，降低年降比例或者维持价格不变，即年降事项通常采取“一事一议”的原则。

  因此，年降的本质是以协议为基础的商业谈判，受行业波动、合作情况等多种因素综合影响。

  申报会计师就年降事项对马瑞利、长城汽车、新泉股份、大协西川、北汽韩一、延锋汽饰、比亚迪、利富高等发行人主要客户进行专项访谈，访谈内容包括年降形式、年降频率、影响年降范围及年降比例的因素、报告期内年降范围波动的业务原因、是否存在特定触发条件及采购量承诺等，并取得了经由上述受访者确认的访谈问卷。

  2020年度，发行人涉及年降的收入为20,314.11万元，涉及年降收入占当年主营业务收入的比例为48.85%，年降比例为1.99%，涉及年降收入较上年下降2,288.70万元，涉及年降收入占比较上年下降10.79个百分点，主要原因见下：（1）受韩系车产销量下滑影响，发行人对F客户及G客户的销售收入较上年有所下降，导致涉及年降收入下降；（2）2020年度，发行人与C客户合作开发多项新定点项目，基于发行人承担更多产品设计任务且完成情况较好的业务背景，C客户大幅减少了年降产品的范围。

  2021年度，发行人涉及年降的收入为23,718.21万元，涉及年降收入占当年主营业务收入的比例为44.39%，年降比例为3.45%，涉及年降收入较上年上升3,404.10万元，涉及年降收入占比较上年下降4.46个百分点，主要原因如下：（1）发行人对A客户的销售收入较上年同比上涨42.55%，导致涉及年降收入较上年增加4,072.79万元；（2）发行人基于与F客户、G客户的合作预期，要求停止年降；（3）基于发行人承担更多产品设计任务且完成情况较好的业务背8-2-3-32景，C客户2021年未执行年降，但C客户收入较2020年度有所上涨。

  2022年1-6月，发行人涉及年降的收入为16,100.28万元，涉及年降收入占当期主营业务收入的比例为56.87%，年降比例为2.28%，主要原因如下：（1）发行人对A客户销售的车门内开把手等产品收入同比上升，该部分收入自2021年开始年降，但2022年进一步年降的幅度有所降低，因此，涉及年降收入同比增加、年降比例有所降低；（2）发行人与B客户交易规模增长，且以前年度量产项目逐步开始年降，涉及年降的项目规模有所增加；（3）基于发行人与C客户的商业谈判，C客户2022年执行年降。

  （二）年降金额对收入影响比例的测算是否准确1、公司年降金额的具体计算过程公司在首次问询函回复中对报告期各期年降金额及其对收入的影响进行测算，具体情况如下：单位：万元项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度年降金额①367.47817.89403.611,074.07主营业务收入②28,311.7453,431.1941,585.4337,899.47年降占比④=①/②1.30%1.53%0.97%2.83%注1：年降金额=（年降产品上年平均单价-年降产品本年平均单价）*本年销售数量注2：主营业务成本不包含运费、包装费上述测算中测算每期因执行年降政策影响的当期收入总金额，主要计算过程为：①取得各期在产项目清单；②取得各期项目报价单或价格通知单，对比各项目报告期各期销售价格；③按照项目名称逐笔核查是否存在年降，计算项目单位年降金额；④以单个项目单位年降金额*年降后销售数量得到该项目当年年降金额。

  2、公司年降金额计算方式与同行业公司一致公司可比公司天龙股份、肇民科技、唯科科技均存在年降情形，但未披露其年降金额的具体计算方式，汽车零部件行业部分公司的年降计算方式如下所示：8-2-3-33公司名称供应链层级主营产品年降计算方式锡南科技二级供应商汽车轻量化领域铝合金零部件年降金额=（上年平均单价-本年平均单价）*本年销量溯联股份一/二级供应商汽车用塑料流体管路产品等年降金额=（上年平均单价-本年平均单价）*本年销量东利机械二/三级供应商汽车零部件、石油阀门零部件等年降产品年降总金额=年降产品单位年降金额*年降产品执行年降政策后的销售数量正强股份二/三级供应商汽车十字轴万向节总成、节叉等零部件收入影响额=∑（年降产品上期销售均价-本期销售均价）*本期年降产品销售数量福赛科技二级供应商功能件、装饰件年降金额=（年降产品上年平均单价-年降产品本年平均单价）*本年销售数量资料来源：各公司招股说明书、问询回复等公开披露文件由上表可知，发行人与同行业公司的年降计算方式一致。

  综上所述，发行人以报告期各期与客户议定的售价为基础计算年降金额，计算方式与同行业公司不存在差异，年降金额对收入影响比例的测算准确。

  三、结合发行人与同行业可比公司在客户结构、产品工艺、定价机制、年降政策等方面的差异，进一步分析说明2021年毛利率下降幅度小于可比公司的原因及合理性报告期内，公司与同行业可比公司的主营业务毛利率对比如下：公司简称2022年1-6月2021年度2020年度2019年度天龙股份20.93%20.68%23.59%25.24%肇民科技34.39%34.93%37.07%40.62%唯科科技31.74%33.84%35.83%37.24%行业平均29.02%29.81%32.16%34.37%福赛科技29.76%32.16%33.13%33.68%数据来源：可比公司招股说明书、定期报告；注1：天龙股份2021年度、2022年1-6月主营业务成本包含运输及装卸费，并追溯调整2020年；注2：肇民科技2021年度、2022年1-6月主营业务成本包含运输费；注3：唯科科技2020年度、2021年度、2022年1-6月主营业务成本包含运杂费；注4：公司2020年度、2021年度、2022年1-6月主营业务成本包含运费及包装费。

  由上表可知，报告期内，公司主营业务毛利率呈逐年下降趋势，与可比公司毛利率变动趋势相一致，但2021年毛利率下降幅度略小于可比公司，主要原因分析如下：8-2-3-34（一）产品结构方面汽车内饰领域产品众多，公司与各可比公司的具体产品与应用场景存在一定差异。

  公司经过多年发展与积累，形成了以功能件为主、装饰件为重要发展方向的业务布局。

  公司与可比公司的产品结构及应用情况如下所示：公司名称主营业务分类及收入占比可比产品可比产品应用场景天龙股份汽车塑料零部件39.98%功能件及装饰件，包括功能门板、冷却风扇、叶轮、护风圈、空调组件等摇窗系统、车门系统、仪表系统、空调系统、车灯系统汽车电子零部件32.87%电工电器塑料件18.31%模具及其他8.84%肇民科技汽车部件精密注塑件73.07%功能件为主，包括发动机滤芯、塑料张紧轮、电子水泵部件发动机周边、汽车传动系统、汽车制动系统家用电器精密注塑件20.72%模具及其他6.20%唯科科技注塑件53.98%功能件为主，包括中控壳体、空调出风口、仪表盘面板等中控按键系统、空调出风口系统、汽车油箱系统健康产品25.06%模具20.96%福赛科技功能件67.37%功能件为主，同时发展装饰件，主要产品包括空调出风口系统、杯托、仪表板内饰面板等空调出风口系统、汽车主副仪表板、门板装饰件32.63%数据来源：可比公司定期报告注：产品结构系2022年半年报各公司主营业务产品结构。

  由上表可知，公司与可比公司之间在收入结构、具体产品及应用场景方面均存在部分差异，不同产品的产品结构、复杂程度、生产工艺流程、市场供需情况均不同，因此导致了毛利率的差异。

  报告期内，公司与同行业上市公司相似产品的毛利率对比如下：公司简称2022年1-6月2021年度2020年度2019年度天龙股份20.06%18.18%22.83%25.59%肇民科技35.25%35.02%36.30%42.34%唯科科技34.72%38.17%38.65%35.96%行业平均30.01%30.46%32.59%34.63%福赛科技29.76%32.16%33.13%33.68%数据来源：可比公司招股说明书、定期报告；注1：天龙股份毛利率取自汽车精密塑料功能结构件毛利率；注2：肇民科技毛利率取自精密注塑件-汽车部件毛利率；8-2-3-35注3：唯科科技毛利率取自其汽车领域注塑件毛利率；注4：天龙股份2021年度主营业务成本包含运输及装卸费，并追溯调整2020年。

  公司产品以功能件为主，相较于装饰件，功能件除了对外观形态有所要求，还需满足在一定环境条件下必要的性能和强度，因此一般而言功能件需要满足更高的精度和工艺难度，产品技术要求相对较高，毛利率也相对较高。

  由以上表格可知，肇民科技主营发动机周边等功能件，唯科科技主营中控、空调系统等功能件，其相似产品的毛利率均较高；此外，2021年，肇民科技和唯科科技相似产品的毛利率分别较2020年下降1.28个百分点和0.48个百分点，与公司毛利率下降幅度接近。

  （二）客户结构方面公司产品的毛利率受到特定客户及具体项目的影响，不同车型不同零部件项目的毛利率均存在差异。

  公司作为汽车零部件的二级供应商，经过多年的发展，积累了一批优质的客户资源，与马瑞利、长城汽车、新泉股份、延锋汽饰、大协西川及比亚迪等全球知名汽车零部件供应商或整车制造商建立了稳定的客户关系。

  公司与可比公司在汽车行业的主要客户对比情况如下：公司名称汽车领域主要客户配套整车品牌天龙股份博泽集团、京滨集团、大陆汽车、博世集团等乘用车为主，包括沃尔沃、T公司、吉利、比亚迪、福特、大众MEB、通用、奔驰等肇民科技康明斯、莱顿、石通瑞吉、日本特殊陶业等乘用车与商用车，包括一汽解放、东风汽车、中国重汽、本田、丰田、大众等唯科科技均胜电子、施耐德博士集团、Altcam集团、艾福迈集团等乘用车为主，包括福特、大众、宝马、现代、本田、T公司等福赛科技马瑞利、长城汽车、新泉股份、延锋汽饰、大协西川、比亚迪等乘用车为8-2-3-36主，包括日产、马自达、本田、丰田、现代、福特、T公司、吉利汽车、奇瑞汽车、长安汽车等数据来源：可比公司年度报告、招股说明书由上表可知，公司与可比公司的客户结构不同，所配套的整车品牌也有所不同，在与不同客户商务谈判过程中会因产品预期规模、历史响应能力等方面而存在价格差异，因此各公司之间的毛利率波动幅度存在差异具有合理性。

  公司与主要客户建立了长期稳定的合作关系，并依托于公司六大汽车产业集群生产基地的配套优势以及同步配套设计能力，不断深化与主要客户的合作，基于客户对公司产品的认可，通常在报价时会给予一定的利润空间。

  （三）产品工艺方面根据可比公司的招股说明书，天龙股份精密注塑件的主要工艺流程为注塑、组装；肇民科技精密注塑件的主要工艺流程亦为注塑，部分产品涉及组装，且其披露无电镀、喷涂生产许可；唯科科技注塑件主要工艺为注塑成型。

  公司产品的基础工艺主要为注塑，根据客户特定产品就外观、结构等方面的需要，在注塑成型后，会进行涂装、包覆、电镀等一种或多种工艺，并结合客户对产品结构、交付形态的要求，将各部件进行装配形成特定产品总成。

  因此，公司的工艺流程较长，往往一个产品由多个小部件装配构成，产品整体附加值较高。

  以2021年大规模生产的长城汽车H6项目和M6项目为例，H6项目仪表板右出风口总成包含127个部件，该产品需经高光电镀和装配，整体工艺较为复杂，产品毛利率较高；M6项目的仪表板出风口总成包含25个组件，需要经过两道喷漆工序，并使用高光UV喷涂工艺，技术难度较大，产品毛利率较高。

  因此，基于公司特定产品需包括多道工艺，且通常需通过装配成型，产品整体流程较长，整体附加值较高，2021年主营业务毛利率下降幅度相对较小具有合理性。

  8-2-3-37（四）定价机制方面公司与可比公司在产品定价时，均主要结合产品生产时的材料成本、加工成本、运输成本等因素，预留一定的利润空间。

  公司与可比公司之间定价机制情况列示如下：公司名称定价机制天龙股份公司在对塑料零件进行定价的时候一般会综合考虑材料成本、人工成本、制造费用、管理费用以及一定程度的利润率水平。

  肇民科技公司注塑件产品主要通过报价单与客户确定价格，报价单通常包括原材料费用（包含塑料粒子、配件）、工序加工费、其他费用、利润等要素。

  唯科科技公司注塑件产品主要通过报价单与客户确定价格，报价单通常包括原材料成本、加工费、其他费用、利润等要素。

  公司在考虑自身成本及市场竞争的情况下，向客户提供报价，并协商确定最终价格。

  福赛科技公司向客户报价时的报价单通常包含材料成本、加工成本、运输费等其他费用、利润空间等要素，经与客户充分协商后确定最终价格。

  资料来源：可比公司招股说明书由上表可知，公司与可比公司在产品定价机制上的基本原则一致。

  公司客户主要包括全球知名汽车零部件供应商或整车制造商，具有较好的商业信誉，其更加注重供应商提供的产品品质和及时交付能力。

  公司依托国内六大汽车产业集群生产基地和海外墨西哥的近地化配套优势以及同步设计能力，可以较好地满足客户的需求。

  因此，公司在报价上可以获得一定的议价空间，但本身未因定价机制而对与可比公司之间毛利率变动的差异产生重大影响。

  （五）年降政策层面年降系汽车行业的行业惯例，通常会在与客户签订的合同中进行约定，然而实际执行中，公司会基于行业发展态势、年降计划、原材料成本、产品市场前景等多因素与客户进行综合协商后确定最终的年降价格。

  天龙股份披露的招股说明书中载明，其与前五大客户实际执行的年降情况会根据每年谈判进行动态确认，并非严格按照合同约定的条款操作；肇民科技与少数汽车部件客户签有年降条款，实际执行年降时，按照执行时谈判确认的年降比例进行执行；唯科科技年降情况主要出现在汽车领域。

  公司2021年涉及年降产品的收入占主营业务收入的比例为44.39%，低于8-2-3-382020年4.46个百分点，同时，2021年新增项目毛利率较高，且收入规模有所提升，导致公司主营业务整体毛利率未因部分产品年降而出现显著下降。

  （六）可比公司2021年度毛利率下降的原因天龙股份2021年主营业务毛利率较2020年下降2.91个百分点，主要系其汽车塑料零部件、汽车电子零部件和电工电器塑料件的毛利率较上年度均出现不同程度下降所致。

  天龙股份年度报告未披露毛利率变动的主要原因，亦未披露其具体产品、项目的构成。

  肇民科技自2021年起将运输费纳入主营业务成本核算，若其2020年将运输费纳入主营业务成本核算，合理匡算其2020年主营业务毛利率为36.37%，因此，剔除运输费核算的影响，肇民科技2021年毛利率下滑1.44个百分点，与发行人2021年主营业务毛利率的变动幅度较为接近。

  随着肇民科技对“国六标准”商用车发动机滤芯部件销售规模的提升，该部件中包含单价较高的外购配件，摊薄了其主营业务毛利率。

  唯科科技2021年增加了部分固定资产和无形资产，其折旧和摊销金额较2020年增加约910.94万元，上述折旧摊销对其当年毛利率的下降产生了一定影响。

  综上所述，公司产品结构与可比公司均存在差异，但相似产品毛利率均较高，2021年肇民科技和唯科科技相似产品的毛利率分别较2020年下降1.28个百分点和0.48个百分点，与公司毛利率下降幅度接近；公司与可比公司客户结构不同，所配套的整车品牌也有所不同，在与不同客户商务谈判过程中会因产品预期规模、历史响应能力等方面而存在价格差异，因此各公司之间的毛利率波动幅度存在差异具有合理性；可比公司主要工艺为注塑，公司除注塑外通常需结合客户要求进行涂装、包覆、电镀等一种或多种工艺，并进行产品装配，整体工艺流程和复杂度较高；各公司在定价机制上拥有相同的基本原则，年降政策的执行系基于各公司同客户的实际协商沟通，发行人2021年毛利率下降幅度较小亦受新增毛利率较高项目的收入增加影响；各可比公司毛利率下降具有其各自特定的原因。

  8-2-3-39四、结合定点项目所处生命周期、主营业务收入构成，进一步分析说明年降政策对发行人未来经营业绩的潜在影响，细分产品毛利率及综合毛利率是否存在大幅波动的风险年降系汽车行业惯例，行业内不同产品线的公司大多存在年降的情况，经测算，报告期各期，发行人年降金额对毛利率的影响分别为1.83%、0.60%及0.95%，未对发行人盈利能力造成重大不利影响。

  发行人产品型号较多，且各期新增项目占比较高，因此年降政策对发行人未来业绩不存在重大不利影响。

  （一）汽车行业产品更迭速度较快，为新增项目数量提供保障一款全新车型从设计到上市，整车制造商通常需要耗费巨大的成本，为了保持单款车型更持久的产品生命力，在产品上市后会对其进行持续研发，因此整车存在年度改款（小改）、中期改款、换代车型，不论从科技感、搭载配置还是内外饰设计，都会比之前的老款有所进步，其相应周期及具体定义如下：项目周期定义年度改款1-2年基于车企对上市车型的后续跟踪，针对车型的市场表现做出的相应调整。

  例如为原有一些低配或次低配车型添加一些配置，改换颜色，或推出中配车型等。

  中期改款3-4年通常会对外观、内饰及配置进行升级，部分车型会设计动力总成升级。

  换代6-8年全面升级换代，包括工厂的冲压、焊装、涂装、总装等，内外饰同步全面升级。

  发行人作为具备同步开发能力的供应商，通常能配合客户进行具体车型的改款升级，且根据行业特点，汽车零部件产品在定点后一般不会轻易更换供应商，因此，汽车行业的更迭特点为公司的新增项目数量提供了一定保障。

  （二）公司项目结构良好，新增项目成为收入增长的重要动力报告期内在维持东风日产逍客、吉利帝豪等传统优势车型配套项目的基础上，新增了东风日产轩逸、哈弗M6、哈弗H6、T公司Y系等项目，且新增项目的销售收入占比较高，成为推动公司主营业务收入增长的重要动力。

  由于新车型和改款车型上市初期，销售价格较高、利润空间较大，因此公司新增项目毛利率一般较高，一定程度上抵消了年降带来的负面影响。

  由上表可知，公司目前定点项目中，2021年及之前已量产项目在未来预计收入占比逐年下滑，2022年及以后量产项目收入占比逐年上升，年降影响也将逐年下降。

  针对客户的年降政策，发行人将在订单实际执行过程中，加强生产过程管理，提高生产效率，降低生产成本；与此同时，坚持技术创新，不断推进新产品开发及产品迭代，重新获取下游客户的报价，动态维持较高的产品溢价，降低年降政策带来的不利影响。

  综上所述，基于汽车行业的产品迭代特性，发行人新增项目数量有所保障，8-2-3-41在报告期内发行人项目结构良好，新增项目成为收入增长的重要动力，已定点项目储备丰富，涉及年降项目的影响在未来逐年下降，年降政策对发行人未来经营业绩不存在重大不利影响，细分产品毛利率及综合毛利不存在大幅波动的风险。

  五、中介机构核查意见（一）核查程序申报会计师履行了如下核查程序：1、核查报告期各期量产项目的报价单、年降项目清单，并根据年降项目清单及其报价单，测算各期年降金额。

  2、访谈执行年降的主要客户，确认年降形式、年降频率、影响年降范围及年降比例的因素、报告期内年降范围波动的业务原因、是否存在特定触发条件及采购量承诺，并取得其确认的访谈问卷。

  3、访谈发行人财务总监，了解主要年降客户、主要年降产品、年降产品毛利率与非年降产品毛利率差异原因以及各期年降产品收入变动及其占主营业务收入比重逐期下滑的原因。

  4、查询同行业公司的招股说明书、问询回复等公开文件，确认同行业公司的年降计算方式。

  6、查阅同行业可比公司招股说明书、年度报告，了解其产品结构、客户结构、产品工艺、定价机制、年降政策、收入、成本、毛利率等内容，分析毛利率变动的原因。

  7、获得发行人关于产品、客户、定价机制、年降政策等的具体情况，并与可比公司进行对比。

  8、获得发行人收入成本明细表，分析2021年毛利率波动幅度相对较小的原因。

  8-2-3-42（二）核查意见经核查，申报会计师认为：1、发行人执行年降政策的客户主要为马瑞利、延锋汽饰、北汽韩一、长城汽车、新泉股份、比亚迪、利富高及大协西川，年降产品及非年降产品毛利率差异受产品量产时间、产品类型等因素综合影响，具有商业合理性。

  2、年降的本质是以协议为基础的商业谈判，报告期内年降产品收入变动主要受主要客户的合作情况及配套收入变动影响，变动具有商业合理性；发行人以报告期各期与客户议定的售价为基础计算年降金额，计算方式与同行业公司不存在差异，年降金额对收入影响比例的测算准确。

  3、公司产品结构与可比公司均存在差异，但相似产品毛利率均较高，2021年肇民科技和唯科科技相似产品的毛利率分别较2020年下降1.28个百分点和0.48个百分点，与公司毛利率下降幅度接近；公司与可比公司客户结构不同，所配套的整车品牌也有所不同，在与不同客户商务谈判过程中会因产品预期规模、历史响应能力等方面而存在价格差异，因此各公司之间的毛利率波动幅度存在差异具有合理性；可比公司主要工艺为注塑，公司除注塑外通常需结合客户要求进行涂装、包覆、电镀等一种或多种工艺，并进行产品装配，整体工艺流程和复杂度较高；各公司在定价机制上拥有相同的基本原则，年降政策的执行系基于各公司同客户的实际协商沟通，发行人2021年毛利率下降幅度较小亦受新增毛利率较高项目的收入增加影响；各可比公司毛利率下降具有其各自特定的原因。

  4、基于汽车行业的产品迭代特性，发行人新增项目数量有所保障，在报告期内发行人项目结构良好，新增项目成为收入增长的重要动力，已定点项目储备丰富，涉及年降项目的影响在未来逐年下降，年降政策对发行人未来经营业绩不存在重大不利影响，细分产品毛利率及综合毛利不存在大幅波动的风险。

  问题3：关于研发费用申请文件及问询回复显示，报告期内，发行人研发费用率较同行业可比公司存在一定差异，且2021年研发人员数量增长较快。

  8-2-3-43请发行人：（1）说明2021年研发人员数量增长较多的原因，各期研发人员数量与项目研发工作的匹配性。

  （2）结合上述问题、发行人研发费用具体构成及占比与同行业可比公司的对比情况，进一步分析说明发行人研发费用率高于可比公司的原因，研发费用归集是否准确。

  【回复】一、说明2021年研发人员数量增长较多的原因，各期研发人员数量与项目研发工作的匹配性（一）2021年研发人员数量增长较多的原因报告期内，公司研发部门各岗位平均人次具体情况如下：单位：人岗位类型2022年1-6月2021年度2020年度2019年度技术专家2211产品设计25191816前期工程3333产品工程27261821产品工艺34302320实验检测6544技术管理3333项目管理23241718前期质量202116181、公司业务持续增长的人才需求2021年，公司业务持续增长，主营业务收入同比增长28.49%。

  公司积极开展技术研发，不断促进产品结构升级和客户资源拓展，在维持逍客、轩逸等日产传统优势车型及哈弗H6等新增爆款项目外，还加大了其他海外项目的拓展力度。

  公司新增定点项目包括北美T公司3系下一代、Y系、X系、丰田合成赛纳及8-2-3-44致炫车型、河西工业本田XRV及其电动车型、大连三垦宝马通用平台嵌件、墨西哥劳士领奔驰GLB车型等。

  通常而言，不同车系的设计思路、客户习惯及交流方式存在一定差异，对研发人才的过往履历及经验要求具有一定差异。

  随着公司业务规模的持续增长、多车系管线及国际业务的拓展，公司产品设计、产品工程、项目管理等相关岗位需求迫切，公司相应增加研发人员。

  2、新技术新工艺的研发需求公司具备注塑、吹塑、喷涂、包覆、装配等多工艺系列制造能力及模具设计开发能力，并不断提升注塑、喷涂等工艺的自动化及智能制造水平，提高产品的工艺质量和供货效率。

  公司持续深耕传统优势工艺的优化升级，并探索研究开发镭雕、嵌件等新技术新工艺，报告期内新招募产品工艺、前期质量等相关研发人员。

  此外，公司报告期内新聘技术专家，对标行业前沿领先技术，研究创新课题，制定并引导公司产品及工艺的技术发展方向。

  3、人才储备需求为在未来的市场竞争中具备技术优势，公司积极推进技术管理系统建设和关键客户技术能力认可计划，持续加大研发人才储备投入。

  为落实公司研发战略，公司一方面设立上海福赛作为研发中心，布局招募一线城市成熟人才；另一方面，公司加大校园招聘力度，设立“雏鹰计划”，提前储备并从公司内部自主培育相关技术专业人才，不断增强团队活力和创新能力。

  综上所述，公司研发人员数量增加与公司业务规模增长、新技术工艺开发、人才储备等实际情况相匹配。

  （二）各期研发人员数量与项目研发工作的匹配性报告期内，公司研发部门人员数量与研发工作的匹配情况如下：项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度研发人员平均数量（人）4研发子项目（个）66917882单个子项目平均需求人数2.181.441.321.278-2-3-45报告期内，公司单个研发子项目平均需求人数相对稳定。

  2019-2020年，公司研发子项目及研发人数差异不大；2021年，公司研发人数及研发子项目数量呈现同步上升趋势。

  报告期内，公司持续加强与长城汽车、马瑞利、新泉股份等客户业务合作，相关项目研发需求增长较快；同时，公司拓展了T公司、福特等欧美车系业务，亦增加了公司的研发人员。

  2022年1-6月，受国内疫情及欧美市场通胀、战争及能源问题等因素影响，肇民科技和唯科科技的营业收入出现下滑，导致其研发费用中员工薪酬及直接材料占营业收入比例大幅提高，公司8-2-3-46研发费用率与可比公司之间的差距有所减小。

  8-2-3-47公司自成立以来一直聚焦功能件，空调出风口、车门内开把手、杯托等功能件的工艺和精度要求相对较高。

  因此，公司每个研发子项目通常需经过千余套试样，而前期试样阶段的产品存在规格尺寸和性能指标未达标、试制良品率较低等问题。

  同时，由于公司产品相对较小，研发过程中注塑切换产生的材料损耗率相对较高。

  报告期内，公司研发各阶段的材料损耗情况如下：单位：套阶段名称研发节点研发节点内容阶段损耗数工程验证阶段前期产品设计验证T0模具动作验证、机台匹配性验证、胶口方式验证50前期工艺设计验证T1工艺锁定验证、机台锁定验证、产品尺寸验证100前期外观验证T2设计变更验证、光板件外观验证100T3设计变更验证、皮纹件外观验证100前期产品性能验证DV+PV可靠性验证功能性试验、物理性能试验、化学性能实验100工程试样阶段试样稳定性测试连续生产测